Calculateur de ROI et de délai de récupération

Trouvez le temps que met un investissement à être amorti, ainsi que le retour sur investissement (ROI) en pourcentage du montant investi.

Que voulez-vous calculer ?

Investissement (montant)

Le montant que vous payez au départ (par exemple, le coût d’un équipement ou d’un développement). Saisissez un montant avec 2 décimales au plus. Aucune devise n’est supposée. Les résultats sont affichés avec 2 décimales.

Durée d’une période

Montant récupéré par mois (flux de trésorerie net)

Combien de trésorerie l’investissement apporte en une période (entrées de trésorerie moins sorties de trésorerie). Ce n’est pas toujours identique au bénéfice comptable. Un nombre négatif est accepté (la trésorerie diminue à chaque période).

Délai de récupération —

Détails
L’investissement est entièrement récupéré en (arrondi à l’entier supérieur)	—
En années et en mois (à partir des mois arrondis à l’entier supérieur)	—

Détails
Bénéfice	—
Retour (bénéfice + investissement)	—
Investissement	—

Hypothèse : le même flux de trésorerie net est supposé à chaque période (chaque mois ou chaque année). Les montants qui varient d’une période à l’autre ne sont pas pris en charge. Le calcul n’actualise pas l’argent futur et ne compte pas le bénéfice réalisé après la récupération de l’investissement.

Les montants sont calculés à partir des nombres que vous saisissez. Ce calcul est destiné à l’apprentissage et aux estimations ; il ne prédit ni ne garantit des revenus ou des résultats futurs.

Formules

Délai de récupération = investissement ÷ flux de trésorerie net par période
ROI (%) = bénéfice ÷ investissement × 100
Si vous saisissez le retour (le montant avant déduction de l’investissement), le calculateur utilise bénéfice = retour − investissement, en soustrayant l’investissement une seule fois, puis applique la même formule.

Les montants sont traités en nombres entiers de la plus petite unité monétaire (par exemple des centimes), sans nombres à virgule flottante. Le délai de récupération et le ROI sont chacun arrondis une seule fois, à la fin, à 2 décimales (une valeur exactement à mi-chemin s’arrondit en s’éloignant de zéro). Pour une perte, la grandeur est arrondie d’abord puis le signe moins est rétabli. La durée « entièrement récupéré en » est arrondie à l’entier supérieur à partir du rapport exact. Les montants affichés (bénéfice, retour, investissement) sont les nombres que vous avez saisis ou leurs sommes exactes.

Unité des montants : le délai de récupération et le ROI sont des rapports. Si tous les montants utilisent la même unité (par exemple des centimes au lieu d’unités entières, ou des milliers au lieu d’unités), le délai de récupération et le ROI ne changent pas. Mélanger les unités donnerait un résultat faux.

Les résultats ont été vérifiés par rapport à un calcul indépendant en arithmétique sur des nombres entiers (environ 4 000 cas, y compris des montants de 0,01 et les plus grands montants autorisés). Tous les résultats concordaient exactement.

Ce que signifie chaque nombre

Nom	Sens	Utilisé pour
Investissement	Le montant que vous payez au départ (équipement, développement, etc.)	Les deux
Montant récupéré (flux de trésorerie net)	Combien de trésorerie l’investissement apporte par période (mois ou année). Pas toujours identique au bénéfice comptable	Délai de récupération
Bénéfice	Le bénéfice total de l’investissement (bénéfice comptable)	ROI
Retour	Le revenu total ou le montant récupéré, avant déduction de l’investissement	ROI (saisi à la place du bénéfice)

Le bénéfice et le flux de trésorerie sont différents

Le bénéfice est un chiffre comptable : les revenus moins les coûts. Le prix d’un équipement n’est pas un coût de l’année où il est acheté. Il est étalé sur les années d’utilisation sous forme d’amortissement.
Le flux de trésorerie est le mouvement réel de trésorerie. L’amortissement est un coût dans la comptabilité, mais aucune trésorerie ne sort cette année-là.
Par exemple, vous achetez un équipement pour 1 000 000, et il apporte 300 000 de trésorerie chaque année (récupération = 300 000). Le délai de récupération est 1 000 000 ÷ 300 000 = environ 3,33 ans.
Si l’amortissement est de 200 000 par an, le bénéfice comptable est de 100 000 par an (300 000 − 200 000). Sur 5 ans, le bénéfice est de 500 000, et le ROI est de 50,00 %.
Le délai de récupération (fondé sur la trésorerie) et le ROI (fondé sur le bénéfice) sont donc des nombres différents. Saisissez le flux de trésorerie net pour le délai de récupération, et le bénéfice (ou le retour) pour le ROI.

Comment lire le délai de récupération

C’est un calcul simple qui suppose que le même montant est récupéré à chaque période. Les montants qui varient d’une année à l’autre ne sont pas pris en charge.
Si la récupération est nulle ou négative (la trésorerie diminue à chaque période), l’investissement n’est jamais récupéré : le résultat est donc « Non disponible » avec la raison.
Le délai de récupération ne compte pas le bénéfice réalisé après la récupération de l’investissement. Un délai court peut être suivi de bénéfices faibles : regardez donc aussi le ROI et le bénéfice total.
La valeur temporelle de l’argent n’est pas prise en compte. Le délai de récupération actualisé, la valeur actuelle nette et le taux de rendement interne ne sont pas couverts.
Avec les mois sélectionnés, le résultat est aussi affiché en années et en mois (le nombre de mois pour récupérer l’investissement, arrondi à l’entier supérieur, réparti en années entières).

Comment lire le ROI

Le ROI est le bénéfice total sur toute la période exprimé en pourcentage de l’investissement. Ce n’est pas un taux annuel. Lorsque vous comparez des options de durées différentes, rendez d’abord les durées identiques.
Le ROI dépend de la définition du bénéfice (quels coûts sont inclus). Ce calculateur sépare la saisie du bénéfice de celle du retour. Si vous saisissez le retour comme s’il s’agissait du bénéfice, vous oubliez de soustraire l’investissement, et le ROI devient trop grand de 100 points de pourcentage.
Si le bénéfice est négatif (le retour est inférieur à l’investissement), le ROI est affiché négatif avec une remarque.
Le ROAS (chiffre d’affaires ÷ dépenses publicitaires) est une mesure différente : il utilise le chiffre d’affaires, et non le bénéfice.

Exemples

Investissement 10 000, récupération 500 par mois → délai de récupération 20,00 mois (1 an 8 mois)
Investissement 10 000, récupération 3 000 par an → délai de récupération 3,33 ans (entièrement récupéré la 4e année)
Investissement 10 000, bénéfice 3 000 → ROI 30,00 %
Investissement 10 000, retour 13 000 → le bénéfice est de 3 000, donc ROI 30,00 % (comme en saisissant le bénéfice)
Investissement 10 000, retour 9 000 → le bénéfice est de −1 000, donc ROI −10,00 %

Cas limites

Un investissement de 0 ne peut pas être calculé (on ne peut pas diviser par 0).
Saisissez des montants avec 2 décimales au plus, jusqu’à 9 999 999 999,99 en valeur absolue. L’investissement et le retour sont supérieurs ou égaux à 0 ; la récupération et le bénéfice peuvent être négatifs.
Les champs vides affichent « — ».

Ce que ce calculateur ne fait pas

Les calculs qui utilisent un taux d’actualisation (valeur actuelle nette, taux de rendement interne, délai de récupération actualisé), les rendements et prévisions de produits financiers, les calculs automatiques d’impôts ou d’amortissement, et les flux de trésorerie pluriannuels qui changent chaque année ne sont pas couverts.

Remarques

Les résultats sont calculés à partir des nombres que vous saisissez. Ils ne prédisent ni ne garantissent des revenus ou des résultats futurs, et ils ne constituent pas un conseil financier.
Pour la variation en pourcentage entre deux valeurs, utilisez le calculateur de variation en pourcentage. Pour les pourcentages en général, utilisez le calculateur de pourcentage.

Questions fréquentes

Quelle est la différence entre le délai de récupération et le ROI ?

Le délai de récupération est le temps qu’il faut pour récupérer l’investissement. Le ROI est le bénéfice en pourcentage de l’investissement. Le délai de récupération utilise le flux de trésorerie net, et le ROI utilise le bénéfice.

Le montant récupéré et le bénéfice sont-ils identiques ?

Pas toujours. L’amortissement, par exemple, est un coût dans la comptabilité mais ne consomme pas de trésorerie : le flux de trésorerie net peut donc être supérieur au bénéfice.

Quelle est la différence entre le retour et le bénéfice ?

Le retour est le revenu total ou le montant récupéré, avant déduction de l’investissement. Le bénéfice est ce qui reste après déduction de l’investissement (et des autres coûts). ROI = (retour − investissement) ÷ investissement.

Et si le montant récupéré change chaque année ?

Ce calculateur ne gère que le même montant à chaque période. Si les montants changent, vérifiez le total cumulé année par année à la main ou dans un tableur.