Calculadora de ROI e período de retorno

Fórmulas

• Período de retorno = investimento ÷ fluxo de caixa líquido por período
• ROI (%) = lucro ÷ investimento × 100
• Se você informar o retorno (o valor antes de subtrair o investimento), a calculadora usa lucro = retorno − investimento, subtraindo o investimento uma só vez, e depois aplica a mesma fórmula.

Os valores são tratados como números inteiros da menor unidade monetária (por exemplo, centavos), sem números de ponto flutuante. O período de retorno e o ROI são arredondados cada um uma só vez, no final, para 2 casas decimais (um valor exatamente na metade arredonda para longe do zero). Para um prejuízo, o módulo é arredondado primeiro e o sinal de menos é devolvido. O período "totalmente recuperado em" é arredondado para cima a partir da razão exata. Os valores mostrados (lucro, retorno, investimento) são os números que você informou ou suas somas exatas.

Unidade dos valores: o período de retorno e o ROI são razões. Se todos os valores usarem a mesma unidade (por exemplo, centavos em vez de unidades inteiras, ou milhares em vez de unidades), o período de retorno e o ROI não mudam. Misturar unidades daria um resultado errado.

Os resultados foram conferidos com um cálculo independente usando aritmética de números inteiros (cerca de 4000 casos, incluindo valores de 0,01 e os maiores valores permitidos). Todos os resultados coincidiram exatamente.

O que cada número significa

Lucro e fluxo de caixa são diferentes

• O lucro é um valor contábil: receita menos custos. O preço de um equipamento não é um custo do ano em que ele é comprado. Ele é distribuído pelos anos de uso como depreciação.
• O fluxo de caixa é a movimentação real de dinheiro. A depreciação é um custo na contabilidade, mas nenhum dinheiro sai naquele ano.
• Por exemplo, você compra um equipamento por 1 000 000, e ele acrescenta 300 000 de caixa por ano (recuperação = 300 000). O período de retorno é 1 000 000 ÷ 300 000 = cerca de 3,33 anos.
• Se a depreciação for de 200 000 por ano, o lucro contábil é de 100 000 por ano (300 000 − 200 000). Em 5 anos o lucro é de 500 000, e o ROI é 50,00%.
• Assim, o período de retorno (baseado no caixa) e o ROI (baseado no lucro) são números diferentes. Informe o fluxo de caixa líquido para o período de retorno, e o lucro (ou o retorno) para o ROI.

Como ler o período de retorno

• É um cálculo simples que presume o mesmo valor recuperado em todo período. Valores que mudam de ano para ano não são tratados.
• Se a recuperação for 0 ou negativa (o caixa diminui a cada período), o investimento nunca é recuperado, então o resultado é "Indisponível" com o motivo.
• O período de retorno não conta o lucro depois de o investimento ser recuperado. Um retorno curto ainda pode ser seguido de lucros pequenos, então olhe também o ROI e o lucro total.
• O valor do dinheiro no tempo não é considerado. O payback descontado, o valor presente líquido e a taxa interna de retorno não são abordados.
• Com meses selecionados, o resultado também é mostrado em anos e meses (o número de meses para recuperar o investimento, arredondado para cima, dividido em anos inteiros).

Como ler o ROI

• O ROI é o lucro total em todo o período como porcentagem do investimento. Não é uma taxa por ano. Ao comparar opções com períodos diferentes, torne primeiro os períodos iguais.
• O ROI depende de como o lucro é definido (quais custos são incluídos). Esta calculadora separa a entrada do lucro da entrada do retorno. Se você informar o retorno como se fosse o lucro, esquece de subtrair o investimento, e o ROI fica 100 pontos percentuais maior.
• Se o lucro for negativo (o retorno é menor que o investimento), o ROI é mostrado como negativo, com uma nota.
• O ROAS (receita ÷ gasto com anúncios) é outra medida: usa a receita, e não o lucro.

Exemplos

• Investimento de 10 000, recuperação de 500 por mês → retorno em 20,00 meses (1 ano e 8 meses)
• Investimento de 10 000, recuperação de 3000 por ano → retorno em 3,33 anos (totalmente recuperado no ano 4)
• Investimento de 10 000, lucro de 3000 → ROI de 30,00%
• Investimento de 10 000, retorno de 13 000 → o lucro é 3000, então ROI de 30,00% (o mesmo que informar o lucro)
• Investimento de 10 000, retorno de 9000 → o lucro é −1000, então ROI de −10,00%

Casos-limite

• Um investimento de 0 não pode ser calculado (não se pode dividir por 0).
• Informe valores com até 2 casas decimais, de até 9 999 999 999,99. O investimento e o retorno são 0 ou mais; a recuperação e o lucro podem ser negativos.
• Campos vazios mostram "—".

O que esta calculadora não faz

Cálculos que usam uma taxa de desconto (valor presente líquido, taxa interna de retorno, payback descontado), rendimentos e projeções de produtos financeiros, cálculos automáticos de imposto ou depreciação e fluxos de caixa de vários anos que mudam a cada ano não são abordados.

Observações

• Os resultados são calculados a partir dos números que você informa. Não preveem nem garantem receitas ou resultados futuros, e não são aconselhamento financeiro.
• Para a variação percentual entre dois valores, use a Calculadora de variação percentual. Para porcentagens em geral, use a Calculadora de porcentagem.

Perguntas frequentes

Qual é a diferença entre o período de retorno e o ROI?

O período de retorno é quanto tempo leva para recuperar o investimento. O ROI é o lucro como porcentagem do investimento. O período de retorno usa o fluxo de caixa líquido, e o ROI usa o lucro.

O valor recuperado e o lucro são a mesma coisa?

Nem sempre. A depreciação, por exemplo, é um custo na contabilidade mas não usa caixa, então o fluxo de caixa líquido pode ser maior que o lucro.

Qual é a diferença entre retorno e lucro?

O retorno é a receita total ou o valor recuperado, antes de subtrair o investimento. O lucro é o que sobra depois de subtrair o investimento (e outros custos). ROI = (retorno − investimento) ÷ investimento.

E se o valor recuperado mudar a cada ano?

Esta calculadora trata apenas o mesmo valor em todo período. Se os valores mudarem, confira o total acumulado ano a ano à mão ou em uma planilha.